开源证券：快可电子（301278）-公司信息更新报告：业绩超预期，出口打开增量市场空间

快可电子(301278)营收利润双高增，盈利能力显著提升快可电子发布2023年半年报，公司2023H1实现营业收入6.49亿元，yoy+20.0%,实现归母净利润0.88亿元，yoy+86.2%。其中2023Q2实现营业收入3.45亿元，yoy+17.9%，QOQ+13.5%，实现归母净利润0.49亿元，yoy+87.4%，QOQ+27.4%。2023Q2毛利率/净利率为21.7%/14.2%，分别环比+1.0/1.6pct。2023Q2销售/管理/研发/财务费用率为0.9%/1.9%/3.4%/-3.1%，分别环比0.40/0.05/0.04/-3.63pct。上半年实现外销2.6亿元，占比40.2%，yoy+104.1%。考虑公司产品主要原材料价格下降，其盈利能力显著提升同时叠加公司积极对海外市场进行拓展，其收入规模有望持续扩大，我们上调公司盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为2.29/3.13/4.20亿元（原2.10/3.02/4.05亿元），EPS为2.75/3.77/5.05元，对应当前股价PE为18.2/13.3/9.9倍。考虑到公司持续加码产能建设同时积极