太平洋证券：卡莱特（301391）-海外布局成效显著，高毛利产品收入大幅增长

卡莱特(301391) 事件：公司发布2023年及2024年一季报业绩。 2023年：营业收入10.20亿元，同比+50.16%；归母净利润2.03亿元，同比+54.29%；扣非归母净利润1.65亿元，同比+39.46%。 2024Q1：营业收入1.43亿元，同比+7.55%；实现归母净利润1888.60万元，同比-35.39%；扣非净利润548.15万元，同比-74.24%。 视频处理设备收入快速增长，海外收入同比高增。2023年公司各项主要产品实现高速增长，毛利率大幅提升。其中，视频处理设备的收入为4.98亿元（yoy+84.57%），毛利率为63.77%（yoy+4.13pct）；LED显示控制系统-接收卡收入为3.63亿元（yoy+34.66%），毛利率为22.89%（yoy+4.71pct）；云联网播放器收入为5961.46万元（yoy+39.91%），毛利率为56.18%（yoy+5.29pct）。分地区看，23年公司海外收入同比高增。2023年海外营业收入为1.36亿元，同比增长94.50%。其中，北美洲营收占海外收入的59.34%，欧洲占比20.63%，亚洲占比13.1