国金证券：容知日新（688768）-疫情影响收入确认节奏，22Q3业绩符合预期

容知日新(688768)业绩简评10月25日，公司发布22年三季报，22年前3季度实现营收3.23亿元，同增36.80%；归母净利润0.45亿元，同比增长43.94%；其中单三季度实现收入1.13亿元，同比增长22.30%，实现归母净利润0.12亿元，同比下滑11.61%，符合预期。经营分析股份支付费用叠加项目交付递延，两因素小幅影响业绩。1）股权支付费用：22年Q1公司实施股权激励计划，根据公告，22年前三季度摊销股份支付费用预计为1280万元，去年同期无此费用；2）疫情影响交付：受疫情影响，前三季度公司部分区域订单交货、交工和验收存在一定递延，收入、利润确认有所延后。石化、风电和煤炭行业拓展顺利，未来营收、净利增长动力充足。22年Q1-Q3公司收入同比增长超过40%，主要得益于新行业拓展顺利；根据22年中报披露，22H1石化、风电、冶金、水泥、煤炭五大板块收入分别为0.58/0.52/0.50/0.19/0.12亿元，占比为28%/25%/24%/9%/6%，石化板块成为公司第一大收入来源，公司对于风电板块的收入依赖度不断降低。我们看好公司未来在新领域的顺利拓展，凭借产品跨行业优势