天风证券：北京银行（601169）-新零售战略体系见成效，中收增速提升

北京银行(601169)业绩增长稳健，零售贡献占比提升公司披露2022年半年报，上半年营收和归母净利润同比增长1.71%、7.88%，累计加权年化ROE同比增长11.78%，较去年同期提升10bp，盈利能力保持稳健。主营业务收入分项来看，22H1公司生息资产规模扩张带动净利息收入同比增长0.5%,其中贷款利息收入同比增长2.35%；受益于代理及委托业务手续费收入增长，公司手续费及佣金净收入同比增长30.36%，增速亮眼。业务板块来看，公司打造新零售战略体系，22H1零售营收贡献占比达31%，较21年末提升2.9pct。资产规模扩张，结构持续优化公司资产规模提升、结构优化。22H1公司贷款总额较21年末增长6.20%，高于资产整体增速2.78pct，占生息资产比重较21年末提升1.06pct提升达57.12%。贷款增量结构方面，对公贷款较21年末增长5.71%，个人贷款同比增长2.20%，预计下半年随着经济复苏和消费增长，个人贷款有望加快增长。负债端来看，22H1公司吸收存款本金较年初增长9.42%，高于负债整体增速4.51pct，低成本存款增长促进负债结构不断优化。息差方面，22H1公