安信证券：传媒AI专题报告之三：新一轮应用场景内容爆发的AIGC逻辑，在于消除“认知”不对称-从“上网”到“上算”，由“网络世界”至“虚拟现实”

新的供给范式AIGC出现，带动传媒行业景气上行。本篇AI专题报告，具体从行业应用的角度,去推演AIGC对传媒产业及相关内容、应用、场景所带来的变革，以及去推敲选股的思路。首先，相较于2022年，传媒产业2023年的重大变化之一是新的供给范式AIGC出现，再叠加另一重大变数是苹果MR眼镜的发布，发布即要有大量适配的内容、应用、场景等，这意味着行业的投资逻辑不再是过去的主题概念，而是行业整体的发展将迎来景气上行。我们认为，这一轮AIGC对传媒产业的影响，1）不仅在于影视、游戏等这类顺人性与主流的娱乐内容，预计将带出来更多的逆人性产品；2）在内容之外，有更广阔的应用/场景可以落地。不同于移动互联网时代，AIGC将率先带动逆人性产品的发展。互联网时代的产品，越是顺人性越成功，成长得越快、越大。比如外卖与电商顺应了人性的懒惰，游戏顺应了人性的贪图享乐，短视频顺应了人性所追求的短期快感。上网时代，顺人性的爆款应用非常多，而上算时代，逆人性的应用会更加多，这背后的原因在于：1）AI将着重率先改造移动互联网未能解决的领域，存在增量；2）基于防御性目的，人们“主动”学习AIGC以提升自身生产力。AIGC