太平洋证券：计算机行业周报：贸易摩擦不断升级，加速我国IT自主可控

报告摘要 行情回顾：本周（2025.4.7-2025.4.11）申万计算机行业指数下跌5.79%，在31个申万一级行业中排名第24位。年初至本周五（4月11日），计算机行业累计下跌0.25%，跑赢沪深300指数4.43pct。 全球贸易摩擦不断升级，自主可控大势所趋。本周中美关税博弈持续激化，美国于4月10日将针对中国ICT产品的关税税率提升至125%，而中国同步将美国进口商品的加征税率提高至同等水平。在此背景下，我国IT产业自主可控的必要性和紧迫性进一步提升。本周我们梳理了我国基础软硬件各环节的发展现状，并和国外主流产品进行对比： 1）CPU：根据IDC，24Q3中国服务器CPU市场中，国产厂商市占率约为23%，Intel和AMD合计份额仍高达77%，国产替代空间较大。华为鲲鹏、海光信息的CPU产品性能可对标国际主流产品，替代潜力较大。 2）AI芯片：根据IDC，2024年中国加速芯片的市场规模超过270万张。其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量约82万张，约占30%，其余70%份额仍被国外厂商占据，国产替代空间较大。华为昇腾、海光、寒武纪等产品持续加速迭代。 3）操作系统：桌面端