财通证券：中鼎股份（000887）-Q2净利润同比下降，三大产品持续获得项目定点

中鼎股份(000887)核心观点Q2归母净利润同比下降据公司公告，2022H1公司实现营收65.73亿元，同比+2.98%，归母净利润4.71亿元，同比-20.41%，毛利率21.39%。Q2公司营业收入32.15亿元，同比+0.86%，归母净利润2.20亿元，同比-37.85%，毛利率20.65%，环比-1.45pp。我们认为，受H1国内疫情反复、原材料价格上升拖累，公司业绩表现较弱，展望H2，我们认为公司有望持续受益于新能源车产品放量，收入和净利润有望恢复同比增长态势。在手订单充足，三大产品持续获得项目定点据公司公告，公司空气悬挂系统、热管理管路总成、底盘轻量化总成持续获得项目定点，截至目前总金额达139.78亿元。其中，底盘轻量化总成达85.73亿元，空悬系统达41.70亿元，热管理管路总成达12.35亿元，我们认为公司三大产品持续获得项目定点，公司业绩有望获得持续增长。国际化战略初见成效，国内落地业绩增速较高据公司公告，2022H1公司亚洲、欧洲、美洲三大区域生产占比分别为56.41%、33.63%、9.96%。通过对全球资源的有效整合，公司的技术、品牌、盈利水平、客户群体得到