国海证券：达仁堂（600329）-短期阶段性调整增强长期增长潜力，看好公司国改势能

达仁堂(600329)事件:2023年10月30日，达仁堂发布2023年三季报：2023年前三季度公司实现营收57.93亿元（同比+4.14%），实现归母净利润8.58亿元（同比+17.73%），扣非归母净利润8.42亿元（同比+29.80%）。投资要点:前三季度公司重点品种实现销售收入、销售数量同比双位数增长。2023年前三季度公司实现营收57.93亿元（同比+4.14%），实现归母净利润8.58亿元（同比+17.73%），扣非归母净利润8.42亿元（同比+29.80%），前三季度公司对联营企业和合营企业的投资收益为2.11亿元（同比+60.85%）。其中2023前三季度公司工业收入同比增长13%，商业收入同比下滑4%；前三季度公司重点品种速效救心丸、清咽滴丸、安宫牛黄丸、京万红软膏等均实现销售收入、销售数量同比双位数增长。2023Q3公司业绩短期承压，去年非经常损益基数高使得三季度表观利润下滑较多。2023Q3公司实现营收17.05亿元（同比-4.67%），实现归母净利润1.36亿元（同比-47.84%），扣非归母净利润1.30亿元（同比-29.64%），2023Q3公司对联营企业