首创证券：中国广核（003816）-公司简评报告：台山机组检修拖累发电量，H2业绩有望进一步提升

中国广核(003816)事件：中国广核发布半年报，2022年上半年公司实现营业收入366.22亿元，同比-0.66%；实现归母净利润59.04亿元，同比+7.39%，实现扣非后归母净利润57.25亿元，同比+5.38%。点评：受台山机组检修等影响，发电量略有下降，拖累收入。公司2022于6月投运红沿河6号机组，在运装机容量达到29380MW。发电利用小时方面，公司上半年发电利用小时数同比下降236小时，实现3490小时。电量方面，受到台山机组停机检修、其他机组换料大修，以及上半年部分省区风、水资源量较多导致水电、风电多发挤占发电空间等原因影响，2022年上半年公司发电量同比减少1.91%，实现991.95亿千瓦时，累计上网电量928.35亿千瓦时，同比减少2.51%。红沿河5、6号机组分别于2021年7月、2022年6月投运，红沿河核电2022年上半年发电量同比增加16.36%，一定程度上缓解了电量的减少。市场化交易量、价提升利好业绩增长。2022年上半年，公司市场化交易电量占总上网电量比重同比增加17.1个百分点，达到55.0%。其中，根据广东省能源局发布的《关于做好2022年电力市