东方证券：迈瑞医疗中报点评：“医疗新基建+海外市场拓展”共振，业绩实现稳健增长

迈瑞医疗(300760)公司是全球领先的医疗器械以及解决方案供应商，业绩持续稳健增长。2022年H1公司实现营业收入153.56亿元，同比增长20.2%；归母净利润52.9亿元，同比增长21.7%；扣非归母净利润52.5亿元，同比增长21.8%，公司经营稳健、增长迅速。单2季度来看，公司实现营业收入84.12亿元，同比增长20.22%，实现归母净利润31.83亿元，同比+21.04%，尽管2季度受到国内疫情扰动仍保持稳健增长，整体业绩符合预期。公司已成长为全球领先的医疗器械以及解决方案供应商，拥有国内同行业中最齐全的产品线，深度参与医疗新基建、紧跟海内外医疗补短板需求，持续突破高端客户群，抗风险能力强，业绩有望持续保持稳健增长。从区域维度来看，国内业务受益于医疗新基建和重磅产品亮眼表现，国际业务完全复苏。随着医疗新基建的开展，国内医疗器械市场将迎来长期扩容。作为国产器械龙头品牌，公司强大的产品实力、全面的全院级整体解决方案和“三瑞”生态系统非常契合医疗新基建的需要。得益于医疗新基建的开展以及体外诊断和超声领域重磅产品的亮眼表现，2022年H1公司国内业绩快速增长，增速达21.8%，其中