安信证券：外服控股（600662）-Q2验证业绩高稳健性，外包业务成长性可期

外服控股(600662)公司发布2022年中报业绩预告，1）2022H1：归母净利润为2.93~3.38亿元，扣非归母净利润为2.31~2.67亿元，预计同比增速约为10%左右（与外服控股主体比较）。2）单拆Q2：归母净利润预计为1.2~1.65亿元，扣非归母净利润为1.19~1.55亿元（Q1分别为1.73亿元和1.12亿元），二季度上海地区虽经历疫情冲击，但对公司经营影响较小，体现出公司业绩较强韧性。远茂股份发布2022年中报：2022年上半年公司实现营收6.71亿元/+36.58%，归母净利润2658万元/+23.79%，扣非归母净利润2367万元/+31.45%。上半年营收增长的主要原因是公司原有客户业务量增长及新项目（如东浩兰生、久事集团等）拓展所致。外服控股拟携东浩兰生基金合计收购远茂股份51%股份，获得远茂股份的控股权。收购远茂股份可以较好地发挥协同效应，帮助公司加码布局具有更高成长性的外包业务。远茂股份主要业务为业务流程外包及岗位外包服务，2020年和2021年毛利占比分别为98.72%和96.99%。主要服务领域为物流服务、生产服务、技术工种服务、商超零售服务、物业服