安信证券：亚钾国际（000893）-农钾资源过户完成，境外钾肥基地亟待发展

亚钾国际(000893)事件：公司发布2022年半年度业绩预告，预计22H1实现归母净利润9.00~11.00亿元（同比+78.00%~+117.00%）。钾盐矿资源有效扩充，规模优势持续增加：公司始终专注于钾盐矿开采、钾肥生产及销售，在老挝甘蒙省开发实施的东泰钾盐矿项目是我国首个在境外实现工业化生产的钾肥项目，行业领先地位突出。报告期公司持续聚焦核心业务，钾肥产能显著增加，根据公告，公司老挝100万吨/年钾肥改扩建项目已于2022年3月顺利达产，为公司实现产品产销量提升做出显著贡献。此外公司矿产资源丰富，除此前在老挝甘蒙省农波矿区东泰矿段拥有的钾盐矿资源外，根据公告，2022年7月公司已完成农钾资源56%股权的过户工作，农钾资源已成为公司控股子公司，由此公司已取得与现有东泰矿段相连的彭下-农波矿段优质钾盐矿产，当前已拥有矿产214.8平方公里，钾盐矿矿石总量约49.37亿吨，折纯氯化钾约8.29亿吨，成为亚洲单体最大钾肥资源量企业，公司未来钾肥业务的持续发展已具备坚实基础。根据公告，公司计划在3-5年内将产能提升到300万吨以上，未来随着公司规模优势逐步增强，公司盈利能力有望逐步提升