东吴证券：完美世界（002624）-2022年半年度业绩预告点评：业绩符合我们预期，创新变革与转型升级稳步推进

完美世界(002624)事件：公司预计2022H1实现归母净利润11.1-11.6亿元，同比增长330.84%-350.25%，扣非归母净利润6.4-6.8亿元，同比增长1573.79%-1678.40%；其中2022Q2实现归母净利润2.7-3.2亿元（去年同期为-2.07亿元），环比下滑61.94%-67.89%，扣非归母净利润2.26-2.66亿元（去年同期为-2.80亿元），环比下滑35.81%-45.47%，业绩符合我们预期。新老游戏贡献增量，叠加低基数，利润实现同比高增。公司预计2022H1游戏业务实现净利润11.6-12.0亿元，同比增长419.61%-437.53%，扣非净利润7.2-7.6亿元，同比增长1892.22%-2002.90%，其中Q2净利润2.96-3.36亿元（去年同期为-2.04亿元），扣非净利润2.74-3.14亿元。公司归母及扣非归母净利润同比高增主要系：1）去年同期，公司处于产品迭代过渡阶段，同时公司优化部分表现不及预期的海外项目，产生一次性亏损约2.7亿元，致基数较低；2）2022H1，《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》等产品贡献业绩