中泰证券：索通发展（603612）-拟收购欣源股份，进一步落实公司“绿电+新型碳材料”的战略布局

索通发展(603612)投资要点事件：公司发布公告，拟以发行股份及支付现金方式购买欣源股份94.977%股份，并募集配套资金，经交易各方协商，收购标的100%股权对应价格不高于12亿元，其中现金支付不超过交易对价的30%。交易完成后，欣源股份成为索通发展的控股子公司。本次拟收购的信息如下：欣源股份概况：欣源股份为新三板上市公司，主营业务为锂离子电池负极与薄膜电容器，目前拥有1.5万吨负极产能，产能布局在内蒙，客户主要为贝特瑞、杉杉等。2021年总资产5.49亿元，实现营收5.15亿元，同比增35.50%，实现归母净利润0.84亿元，同比增114.59%，扣非归母净利润0.80亿元，同比增122.43%，其中负极营收2.59亿，占比50.25%，毛利1.05亿元，占比67.95%，毛利率40.4%。同时索通发展拟提供4.5亿借款用于欣源股份扩建4万吨负极产能，下半年欣源股份负极产能有望扩张至5.5万吨。经双方协商一致，欣源股份100%股权对应的交易价格不高于12亿元，收购对价中现金支付比例不高于30%。发行方式：公司经与欣源股份协商，本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格为17.73元