东兴证券：北京银行（601169）-资产质量改善，零售转型提速

北京银行(601169)事件：4月29日，北京银行公布2021年年报、2022年一季报。2021年实现营收、归母净利润662.75、222.26亿，分别同比增长3.1%、3.5%；1Q22实现营收、归母净利润176.22、73.53亿，同比分别增长2.1%、6.6%。一季度末不良率1.44%，环比持平；拨备覆盖率211.5%，较21年末提升1.3pct；1Q22年化加权平均ROE为13.32%，较21年提升2.98pct。点评如下：中收实现较快增长、拨备计提减少，一季度净利润增速环比回升。北京银行2021年、1Q22净利润同比分别增3.5%、6.6%，盈利增速有所回升。拆分来看，利润增长的主要驱动来自规模、非息收入增长、以及拨备计提减少，净息差仍为拖累项。深耕首都经济建设，兼具较强异地展业能力。北京银行根植首都经济发展，在城市建设、重点项目和重点产业发展中发挥重要作用。同时，深耕机构业务，逐步强化在财政、社保、医保、税务、医疗、公积金等机构业务领域的服务特色，在区域内商业银行中形成了差异化竞争优势。同时，公司具备较强异地展业能力，21年末异地网点、异地贷款占比达60.6%、56.0%，