安信证券：新产业（300832）-Q1业绩超预期，全球装机量快速提升、客户结构持续优化

新产业(300832)事件：公司发布2021年报和2022年一季报，2022Q1业绩超预期。2021年，公司国内外共实现装机4557台，实现营收25.45亿元，同比增长15.97%，扣除新冠发光试剂业务收入后同比增长32.22%；归母净利润9.7亿元，同比增长3.68%；扣非归母净利润8.8亿元，同比增长3.1%；毛利率71.2%，同比减少6pct，净利率38.3%，同比减少4.5pct，主要系公司产品销售结构变化所致（新冠检测产品占比降低）。21Q4，公司实现营收6.5亿元，同比增长4.3%；归母净利润3.1亿元，同比增长27.9%；扣非归母净利润2.8亿元，同比增长31.4%。22Q1，公司实现营收7.4亿元，同比增长39.5%；归母净利润3.1亿元，同比增长83.5%；扣非归母净利润2.86亿元，同比增长98.2%。海外市场：非新冠常规主业实现快速增长，海外业务有望成为公司未来成长的重要增长极。2021年，公司实现海外总收入4.68亿元，同比下降18%，主要因为新冠检测试剂同比2020年销售量下降较为显著；若剔除新冠检测部分，公司实现海外收入4亿元，同比增长60.1%，可见常规主