中泰证券：金域医学（603882）-业绩超预期，常规ICL快速恢复，新冠持续贡献高增量

金域医学(603882)投资要点事件：2022年4月26日，公司发布2021年报及22年一季报。2021年公司实现营业收入119.43亿元，同比增长44.88%；归母净利润22.20亿元，同比增长47.03%；扣非归母净利润21.89亿元，同比增长50.18%。22Q1公司营收42.51亿元，同比增长58.70%，归母净利润8.50亿元，同比增长58.00%，扣非归母净利润8.37亿元，同比增长57.84%。业绩超预期，收入利润快速增长。21年公司业绩的快速增长主要得益于常规ICL的良好恢复以及新冠核酸业务的持续贡献；21Q4实现营业收入33.26亿元，同比增长37.64%，归母净利润5.47亿元，同比增长20.37%，扣非归母净利润5.41亿元，同比增长23.54%，Q4利润增速略低于收入增速，主要因新冠检测价格自然下降所致。22Q1全国多地疫情反复，同时叠加春运返乡复工因素，核酸筛查需求旺盛，为公司贡献可观收入。21年常规业务增速大约30%，特检占比超50%。2021年，国内医院秩序有所恢复，样本检验需求提升，我们预计公司常规业务或实现接近30%的增长，其中特检业务占常规ICL比例