中泰证券：开立医疗（300633）-高端化战略成效显著，内镜龙头业绩持续快速增长

开立医疗(300633)投资要点事件：7月12日，公司发布2023年半年度业绩预告，预计2023年上半年实现归母净利润2.62-2.88亿元，同比增长50%-65%，预计实现扣非净利润2.61-2.87亿元，同比增长60.32%-76.45%；2023年上半年非经常性损益预计为160万元，主要是政府补助、理财产品收益等。多款高端新品驱动下，同期高基数影响下持续快速增长。根据半年度业绩预告以及公司历史数据，我们推算2023年单二季度公司预计实现归母净利润1.24-1.50亿元，同比增长约0%-21%，环比增长约-11%~8%；预计单二季度实现扣非净利润1.35-1.61亿元，同比增长约19%-42%，环比增长约8%-29%。公司单二季度在2022Q2同期高基数下仍然实现良好增长，主要得益于公司高端平台产品的持续拉动。2023Q2以来汇率波动等因素可能造成一定非经营性影响，我们预计单二季度公司实际经营性利润增长有望超过表观增速，有望延续Q1快速增长趋势。内镜平台有望持续高增，超声系列或将稳健放量。2023年以来，国内诊疗活动快速恢复，医院招投标工作有序展开，公司内镜、超声等各项业务迎来良好