中泰证券：贝达药业（300558）-业绩符合预期，新产品上市将驱动新一轮增长

贝达药业(300558)事件：贝达药业公布2021年年报，报告期内公司营业收入22.46亿元，同比增长20.08%；实现归母净利润3.83亿元，同比下降36.83%；实现归母扣非净利润3.46亿元，同比增长3.52%；基本每股收益0.92元。收入符合预期，恩沙替尼贡献新的增长动能。公司总收入22.46亿元，已有三个品种实现商业化，包括公司明星产品凯美纳，上市以来累计销售超过100亿；第二个产品贝美纳于2020年末获批上市，第三个产品贝安汀于2021年末获批上市；1）凯美纳（埃克替尼、EGFR抑制剂）：2021年6月，凯美纳术后辅助治疗适应症获批上市，并于年底成功纳入医保，是全球首个、也是唯一一个用于早期肺癌患者术后辅助的一代EGFR-TKI。我们预计其纳入医保后将会继续助推销售的放量；2)贝美纳（恩沙替尼、ALK抑制剂）：2020年11月，获批二线ALK阳性NSCLC，一线治疗适应症上市申请于2021年7月获得CDE受理并于2022年3月获批上市；2022年1月，贝美纳术后辅助治疗适应症药品临床试验申请获得国家药监局受理。3)贝安汀（贝伐珠单抗）：2021年11月，贝达药业第三个产品，