东方财富证券：欣旺达（300207）-动态点评：消费多点开花，动力进入快速放量期

欣旺达(300207)【事项】根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，欣旺达2021年7月、8月国内动力装机量分别为0.22GWh、0.2GWh，排名第7名、第8名，而1-6月份合计装机不超过0.3GWh。下半年起公司动力电池加速放量，实现加速赶超。【事项】公司在手订单饱满，动力电池进入加速放量阶段。2021年以来，公司在动力电池领域的业务实力及发展潜力获得多家知名车企客户的认可，销售表现获得显著突破。公司根据市场需求不断完善产品矩阵，聚焦方形铝壳电芯，覆盖BEV、HEV、48V等应用市场，其中HEV和48V产品性能突出，目前已经批量供货雷诺、日产及吉利等一线车企，并获得东风、广汽、吉利、上汽通用五菱等多家车企多款车型定点函。公司动力电池业务在下半年开始显著放量，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，公司7、8月份在国内动力电池企业中装机分别排名第7、8名，整体装机规模于第5名接近。公司动力产能加速扩张，远期发展可期。伴随公司动力产品序列逐步完善、不断突破国内外一线车企供应链，公司加速产能扩张步伐以满足持续增长的订单。目前欣旺达拥有10GWh动力电芯产能，其中惠州6GWh，南京4GWh，