国联证券：闻泰科技（600745）-业绩超预期，ODM业务扭亏为盈

闻泰科技(600745)事件：公司发布了2023年半年报，2023年上半年实现营业收入292.06亿元，同比增速2.49%；实现归母净利润12.58亿元，同比增速6.45%；实现扣非后归母净利润11.80亿元，同比增速1.54%。归母净利润环比显著复苏从2023年Q2单季度来看，收入为147.78亿元，环比增速2.43%，同比增速7.92%；归母净利润为7.98亿元，环比增速73.27%，同比增速17.46%；毛利率和净利率分别为17.30%、5.47%，同比变化分别为-0.05、0.51个百分点，环比变化分别为-0.64、2.38个百分点；销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为1.45%/3.40%/5.71%，同比变化分别为-0.13/-0.42/-0.16个百分点。汽车电子驱动半导体净利润环比改善，ODM业务扭亏为盈公司半导体业务在行业周期下行背景下逆势上扬，2023Q2收入和净利润均实现环比增长。从下游领域来看，汽车、移动及穿戴设备、工业与电力、计算机设备、消费领域的收入占比分别为61.05%、5.69%、24.60%、4.97%、3.69%，汽车收入占比进一步提升。ODM业