国信证券：鼎龙股份（300054）-光电半导体业务占比提升，1H24归母净利润同比高速增长

鼎龙股份(300054) 核心观点 1H24公司归母净利润同比增长110%-130%。公司发布2024年半年度业绩预告，1H24归母净利润2.01-2.21亿元，同比增长110%-130%，扣非后净利润1.81-2.01亿元，同比增长166%-194%。1H24非经常性损益约2000万元，主要是政府补助影响，去年同期非经常性损益2773万元。受国内半导体及OLED显示面板行业下游稼动率以及公司产品市占率显著提升的影响，1H24公司光电半导体板块业务实现营收6.4亿元，营收占比由2023年的32%提升至42%。打印复印通用耗材业务稳步发展，1H24营收8.8亿元，同比略增。公司通过降本增效，产品结构优化等多方面政策提升产品毛利率，夯实公司的竞争力。 1H24CMP抛光垫营收同比增长100%，CMP抛光液、清洗液业务快速上量。1H24公司CMP抛光垫业务实现营收3.0亿元，同比增长100.3%，2Q24CMP抛光垫业务营收1.64亿元（YoY+92.77%，QoQ+21.93%），CMP抛光垫营收增速快，产品核心上游原材料量产自主化，固定成本摊薄，净利润同比增长。1H24CMP抛光液、清洗