开源证券：美年健康（002044）-公司信息更新报告：2024Q2公司收入正增长，客单价及个检收入占比持续提升

美年健康(002044) 2024年上半年业绩稳健增长，个检占比及客单价持续提升 2024年上半年公司实现营收42.05亿元（同比-5.53%，下文都是同比口径），归母净利润-2.16亿元（-4228.59%），扣非归母净利润-2.25亿元（-5340.20%），毛利率35.65%（-1.5pct），净利率-4.97%（-6.22pct）。2024年公司覆盖全国30多个省（自治区、直辖市），其中控股分院310家，在覆盖城市、分院、年体检人次总量上均稳居行业第一位。我们看好公司的长期发展，维持公司的盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为7.65/7.33/11.15亿元，当前股价对应PE为17.8/18.5/12.2倍，维持“买入”评级。 2024上半年公司个检收入占比及客单价保持提升 2024上半年公司体检服务实现营收40.15亿元（-7.51%），毛利率为34.52%（-2.69pct）。2024上半年，在大众健康体检市场方面以“美年大健康”和“慈铭体检”两大品牌为市场核心覆盖，中高端团体健康体检、综合医疗服务市场及高端个人健康体检则分别通过“慈铭奥亚”、“美兆健康”提供