国金证券：电力设备及新能源行业研究：大唐年度风机框采规模同比大增，电力设备出口高景气延续

光伏&储能：《价格法》修正完善“反内卷”法律依据，CPIA半年度回顾展望会释放关于产品质量监控、多晶硅能耗标准修订等积极信号；产业链涨价后市场普遍担心终端需求负反馈，但Q3中后期国内外市场逐渐进入传统备货旺季，关注近期以8-9月组件排产为信号的终端需求承接力表现，或存在超预期可能。 风电：大金重工新签4.3亿元欧洲单桩订单，26年出货量及经营业绩小幅上修，继续坚定看好下半年订单落地超预期及公司中长期发展空间；大唐集团发布10GW风机框采招标公告，招标规模同比24年同类型框采增长约67%，进一步强化26年需求乐观预期，重申我们认为下半年风机价格比招标规模更重要的核心观点。 电网：1）雅鲁藏布江下游水电工程开工，工程总投资约1.2万亿元，投产后年发电量约3000亿千瓦时，预计带动特高压/GIL投资1500/300亿元，看好特高压设备、GIL相关公司利润弹性；2）6月主要电力设备出口金额67.6亿美元，同比+21%，其中变压器/高压开关出口7.9/4.3亿美元，同比+46%/+29%，维持较快增长，看好海外长周期高景气。锂电：氧化物聚合物路线的半固态/全固态电池有望率先进入商业化推广。氧化物