华安证券：兰石重装（603169）-引战华菱湘钢强强联合，持续看好公司利润释放

兰石重装(603169)主要观点：2023年半年业绩稳步增长公司发布2023年半年报，2023年上半年实现营收22.10亿元，同比增长7.68%；归母净利润1.15亿元，同比增长7.00%；扣非后归母净利润为9579.14万元，同比增长25.63%；基本每股收益0.0879元/股，同比增长6.93%。销售毛利率与净利率同比去年同期都有稳步增长，公司降本增效改革效果初现。引战合作华菱湘钢，强强联合降本增效。华菱湘钢系世界500强企业湖南钢铁集团有限公司控股上市公司湖南华菱钢铁股份有限公司（证券简称：华菱钢铁，证券代码：000932）的全资子公司。围绕兰石重装在“核、氢、光、储”新能源领域特殊材料需求和湘钢钢材研发生产能力，双方在氢能、核能、储能等领域联合研发新产品、开拓新市场，实现强强联合，将持续推动产业链上下游深度融合，强化公司供应链韧性，提升供需水平与效率，降低公司原材料采购成本，助推公司产业链高质量发展。华菱湘钢的加入有望提升公司上游原材料价格的稳定性，平抑原材料价格波动，降低公司成本提升公司盈利能力。新能源业务发展前景广阔，核氢业务持续提升公司竞争力，同时发力核环保领域赋能转型高