华安证券：英诺特（688253）-收入利润高增长，持续看好呼吸道多联检放量

英诺特(688253) 主要观点： 事件： 2024年8月29日，公司发布2024年半年度业绩。报告期内，公司实现营业总收入4.21亿元（+88.3%），归母净利润2.06亿元（+166.5%），扣非净利润1.91亿元（+205.5%）；单二季度，公司实现营业收入1.39亿元（+56.6%），归母净利润0.60亿元（+155.1%），扣非净利润0.54亿元（+224.9%）。 点评： 收入利润保持超高速增长，利润端增速更为明显 报告期内，公司实现营业收入4.21亿元，其中非新冠业务收入4.19亿元（+153.9%），非新冠收入增速高于营业收入增速；公司归母净利润实现2.06亿元（+166.5%），利润端增长高于非新冠收入端增长。公司在1Q23后不再有新冠收入，核心收入呈现同比迅速提升趋势；由于呼吸道病原体多在秋冬流行，公司业绩呈现同年Q4收入利润高于同年Q1-Q3的波动现象；得益于公司产品渗透率不断提升，来年Q1又呈现大幅同期增长。 呼吸道病原体鉴别难度大，多联检产品可一网打尽 针对不同的呼吸道病原体，需要鉴别诊断病原，方能正确用药治疗。公司多种产品具备“快检”和“联检”两大特征，可实