华西证券：传媒行业周报系列2023年第8周：腾讯《黎明觉醒》上线，饿了么到店业务并入高德地图

市场行情回顾2023年第8周（实际交易日为2023.2.20-2023.2.24）上证指数上涨1.34%，沪深300指数上涨0.66%，创业板指数下跌0.83%。恒生指数下跌3.43%，恒生互联网指数下跌7.85%，行业落后恒生指数4.42pct。SW传媒指数下跌0.97%，落后创业板指数0.14pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第二十九位。子行业中体育、出版和互联网服务位列前三位，分别上涨3.79%、0.64%和0%。核心观点《黎明觉醒：生机》23日公测，关注游戏板块近期供给面回暖。本周，版号常态化发放以来首款重磅手游《黎明觉醒：生机》上线，截至2023年2月26日连续三日位居AppStore游戏免费榜第一名，计划于3月30日开启海外内测；腾讯另一经典音乐手游《节奏大师》亦重新开放内测。我们梳理近期版号发放节奏，判断腾网等头部厂商版号储备已相对丰富，监管边际放松、新品陆续上线、前期版号寒冬影响下收入基数较低，多因素影响下行业2023年有望迎来业绩反转。饿了么到店业务正式并入高德地图，疫后本地生活业务将成为重要修复驱动。据36氪，阿里巴巴生活服务板块下饿了么到店业务将与高德合