华安证券：通信行业周报：英伟达GTC大会Omniverse贯穿始终，元宇宙概念持续火热

主要观点：本周观点1）英伟达GTC2021发布多款重磅产品和平台，AI巨头元宇宙大厦已具雏形。英伟达此次GTC大会的关键词是元宇宙和AI。硬件方面，英伟达发布了更强交换性能的Quantum-2芯片，配合智能网卡和DPU巩固了云和边缘基础设施的全球领先地位。软件方面，GTC2021不仅发布了全新的训练、推理、语音、图形神经网络平台，而且极大丰富了Omniverse的功能和可用性。此外英伟达十分重视AI解决方案在行业端的应用和落地，涵盖医疗检测AI、智慧物流AI、自动驾驶AI、网络安全AI、工商业机器人AI等。2）元宇宙如何落地？英伟达和Meta分别给出了答案。芯片和基础硬件公司瞄准元宇宙“新基建”，意图通过先发优势率先卡位软硬件生态。以英伟达为代表的基础设施提供商前期非常重视开发者生态的搭建，其本质是通过前期跑马圈地增加用户的转移成本，从而通过硬件更迭和软件服务形成持久的商业模式。Omniverse未来将通过订阅方式实现盈利，而通过Omniverse的推广，用户对于底层基础设施的需求增长将拉动高毛利硬件产品的销售。对于以Meta为代表的互联网巨头而言，元宇宙意味着未来更大的流量入口。在前