民生证券：平安银行（000001）-2022年报点评：利润延续高增，加力支持实体

平安银行(000001)事件：3月8日，平安银行发布2022年年报。22年营收1798.95亿元，YoY+6.2%；归母净利润455.16亿元，YoY+25.3%；不良率1.05%，拨备覆盖率290%。利润延续高增长。22年营收同比+6.2%，信用减值同比-1.8%，拨备反哺之下，22年归母净利润同比+25.3%，延续2021年以来的较高增速。拆解营收，22年净利息收入同比+8.1%，增速较前三季度-0.6pct，或部分由疫情冲击下消费信贷需求减弱所致。中收同比-8.6%，年内股、债市场波动对代销基金、理财中收带来一定冲击，但新银保业务改革下代理保险收入同比+30.9%。其他非息收入同比+22.3%，增速下行或主要因Q4债券利率上行带来一定浮亏。规模稳健扩张，注重服务实体。规模方面，22年总资产、贷款总额、存款总额同比+8.1%、+8.7%、+11.8%，增速较22Q3分别+1.1pct、-2.2pct、+0.8pct，贷款增速放缓或主要受个贷增长乏力影响，存款高增预计为Q4理财赎回潮下，加大揽储力度。定价方面，22Q4单季净息差2.68%，较22Q3下行10BP，但22全年净息差2.