国海证券：2023年三季报点评报告：片仔癀提价重拾高增速，安宫牛黄继续放量

片仔癀(600436)事件:2023年10月16日，公司发布2023年三季报：公司2023年前三季度营业收入76.00亿元（+14.88%），归母净利润24.05亿元（+17.16%），扣非归母净利润24.41亿元（+18.39%）。投资要点:三季度收入和利润保持高增速。公司2023年前三季度营业收入76.00亿元（+14.88%），归母净利润24.05亿元（+17.16%），扣非归母净利润24.41亿元（+18.39%）。2023年Q3公司收入25.55亿元（+16.48%），归母净利润8.64亿元（+17.03%），扣非归母净利润8.64亿元（+15.89%）。肝病用药重拾高增速，安宫牛黄丸继续放量。2023年5月公司公告片仔癀锭剂国内市场零售价从590元/粒上调到760元/粒，供应价格相应上调约170元/粒。价格提升，推动公司2023年Q2和Q3肝病用药收入增速分别提升至23.65%和30.74%。同时，安宫牛黄丸继续放量。2023年前三季度心脑血管用药收入同比增长79.34%。盈利预测和投资评级我们预计，2023/2024/2025年公司收入为106.58亿元/128.88亿元