民生证券：多利科技（001311）-2023年半年度业绩点评：23Q2公司业绩高增，盈利能力大幅改善

多利科技(001311)事件概述：2023年8月24日，公司发布2023年半年度报告，2023H1公司实现营收17.34亿元，同比+25.58%；归母净利润2.48亿元，同比+34.62%；扣非归母净利润达2.36亿元，同比增长28.82%；基本每股收益1.44元。23Q2公司业绩高增，盈利能力大幅改善。公司深度绑定特斯拉、理想汽车等大客户，23H1冲压和一体压铸件收入达15.94亿元，同比+23.63%，模具收入达0.52亿元，同比+1217.58%，其中出口业务收入达1.5亿元，同比+179.19%，出口占比提升4.90pct至8.91%，带动公司毛利率上行（公司23H1外销毛利率达32.53%，内销毛利率为23.95%）。2023Q2公司营收达9.08亿元，同比+40.60%/环比+9.91%；归母净利润达1.41亿元，同比大增72.04%/环比+32.51%。从盈利能力看，公司23Q2毛利率达26.65%，同比+4.77pct/环比+4.07pct；23Q2净利率达15.56%，同比+2.84pct/环比+2.65pct，系公司持续优化工艺流程、进一步提升自动化智能化程度所致；