华福证券：银行2024年度业绩跟踪：业绩边际改善，分红局部提升

投资要点： 35家A股上市银行已发布2024全年“成绩单”：截至2025年3月28日收盘，42家A股上市银行中共有35家已披露2024年年报或业绩快报。我们对上述35家银行分析如下： 2024年报较三季报变化 营收端：2024Q4债牛行情带动其他非息业务增长，伴随四季度利息净收入和手续费收入的基数压力减轻，上市银行2024全年营收增速较前三季度回升。其中国有行/股份行/城商行/农商行全年营收增速（算术平均）较2024Q1-3分别提升1.1pct、1.2pct、2.7pct、0.5pct。营收增速边际改善的前五名银行分别是郑州银行（+7.9pct）、厦门银行（+5.9pct）、杭州银行（+5.7pct）、华夏银行（+4.2pct）、上海银行（+4.1pct）。 利润端：在营收改善的驱动下，上市银行利润增速也环比回升。但是银行四季度拨备少提力度减弱，因此整体上利润端回升幅度小于营收端。国有行/股份行/城商行/农商行全年归母净利润增速较2024Q1-3分别变动1.0pct、0.1pct、2.4pct、-1.1pct。归母净利润增速边际改善的前五名银行分别是郑州银行（+19.8pct）、青岛银