华福证券：消费电子系列跟踪：WWDC在即，AI的”iPhone“时刻即将到来

投资要点： 消费电子指数+0.52%强于大盘，PCB厂商涨幅领先。本周（6月3日-6月7日）消费电子指数上涨0.52%，同期沪深300指数下跌0.16%，电子指数下跌0.61%，其中6月3日消费电子指数上涨1.13%。6月2日，英伟达预告下一代RubinGPU架构。PCB产业链标的本周涨幅较大，生益电子/胜宏科技/沪电股份本周分别上涨13.1%/12.2%/4.8%。 WWDC将在6月11日召开，预计AI将站在C位大放异彩，对外合作/端侧技术路线/应用场景均有望官宣进展。苹果作为终端龙头影响力巨大，其软硬件能力/数据整合能力/多设备联动能力在AI应用上优势明显。根据苹果相关进展，我们认为苹果硬件优势巨大，应用路线上有望从人机交互方向引领端侧AI落地。Siri更强的任务分解和精准控制能力，跨设备能力等都有望得到发布。从软件到硬件，AIOS将会对硬件提出极高的要求，将促进大规模的换机。如在苹果M3推出半年后就推出M4芯片，NPU从18TOPS飙升至38TOPS，超常规的硬件升级背后是AI对硬件能力的重构。 AIPC：Intel、AMD发布新架构，AI算力进一步提升，更多Copilot+AI