国联证券：智飞生物（300122）-业绩符合预期，逐步搭建自主产品梯队

智飞生物(300122)事件：公司发布2022年年度报告，2022年实现营收382.64亿元，同比增长25%，剔除新冠疫苗，实现收入367.35亿元，同比增长65%；归母净利润75.39亿元，同比下降26%，扣非归母净利润75.10亿元，同比下降26%，主要由于去年新冠疫苗基数大，影响表观业绩。单Q4实现营收104.41亿元，同比增长18%，归母净利润19.32亿元，同比增长7%，扣非归母净利润19.20亿元，同比增长9%。业绩符合预期。HPV疫苗高速增长，续签顺利落地2022年公司代理产品收入349.75亿元，同比增长67%。其中四价HPV疫苗批签发1403万支，同比增长59%；九价HPV疫苗1548万支，同比增长52%；五价轮状883万支，同比增长21%；23价肺炎102万支，同比下降31%；灭活甲肝61万支，同比下降24%。HPV疫苗目前供不应求，公司代理产品仍有望快速增长，默沙东九价扩展年龄段至9-45岁，针对人群更加广泛。2023年1月，公司与默沙东续签落地，协议产品合计基础采购金额超过千亿元，较2020续约协议增加695亿元。其中HPV疫苗2023H2-2026年基础采购金