群益证券：中国巨石（600176）-公司2022年业务稳健增长，产品结构持续优化，建议“买进”

中国巨石(600176)结论与建议：公司2022年实现营业收入202亿元，YOY+2.5%,实现净利润66亿元，YOY+9.7%(扣非后净利润43.8亿元，YOY-15%)，折合EPS为1.65元，公司业绩符合预期。公司是行业龙头企业，市占率稳步提升。公司积极把握风电行业、汽车轻量化发展带来的新需求，持续提升高附加值产品比重，进一步加强自身的竞争力。今年随着美联储加息进入尾声，下游需求有望筑底回升，玻纤价格有望低位反弹。我们预计公司2023和2024年的净利润将分别达48.7亿和72.1亿，YOY分别-26%和+48%，EPS分别为1.22元和1.8元，对应目前A股股价PE分别为11.8倍和7.9倍，PB2.1倍，建议逢低买入。公司2022年业绩稳健增长，海外需求较好：公司2022年实现营业收入202亿元，YOY+2.5%,实现净利润66亿元，YOY+9.7%(扣非后净利润43.8亿元，YOY-15%)，折合EPS为1.65元，公司业绩符合预期。分季度看，公司Q4实现营收40.9亿元，YOY-30%；实现净利润10.9亿元，YOY-36.6%（扣非后净利润7.8亿元，YOY-35.2%