开源证券：富士达（835640）-北交所信息更新：紧跟6G发展方向巩固通讯领域配套优势，拟定增扩产乘势航天发展机遇

富士达(835640)共发布十三项IEC国际标准，拥有166项专利，2022年业绩增长40%公司主营通信、防务、航空航天领域的射频同轴连接器、电缆组件等产品。目前参与制、修订IEC国际标准15项（13项已发布）、国家标准10项、军用标准21项、通信行业标准3项。截止2022年末，拥有专利166项，其中发明专利11项。据年报，2022年营收8.08亿元（+34%）、归母净利润1.43亿元（+40%）、毛利率达39.41%；射频同轴连接器、电缆组件分别创收3.72亿元（+32%）、4.15亿元（+37%）。我们调整2023-2024年盈利预测、新增2025年盈利预测，预计公司2023-2025年的归母净利润分别为1.76（原1.80）/2.13（原2.22）/2.54亿元，对应EPS分别为0.94/1.13/1.35元/股，对应当前股价的PE分别为17.9/14.8/12.4倍，看好公司拓展新领域带来的业务增长，维持“买入”评级。巩固防务、通讯配套优势并紧跟6G发展方向，产能释放保障应用领域拓展民品、军品双轮驱动：巩固5G产品的配套优势，积极跟进6G未来需求及发展方向，实现民品领域订货增长