开源证券：德赛西威（002920）-中小盘信息更新：2023Q2业绩稳健符合预期，长期成长动力充足

德赛西威(002920)2023Q2公司实现业绩快速增长，符合预期公司发布2023年半年报，2023H1，公司实现营业收入87.24亿元，同比增长36.16%；实现归母净利润6.07亿元，同比增长16.47%；实现扣非归母净利5.28亿元，同比增长6.17%。2023Q2，公司实现营业收入47.41亿元，同比增长45.16%；实现归母净利润2.76亿元，同比增长35.96%；实现扣非归母净利2.37亿元，同比增长25.40%。2023H1国内汽车市场价格争端挤压上游供应商盈利空间，而在2023Q2公司的营收与净利均实现稳健增长，彰显公司龙头实力。公司受益自动驾驶功能落地，业绩持续提升，我们维持公司盈利预期，预计2023-2025年归母净利润15.86/22.13/30.33亿元，对应EPS分别为2.86/3.99/5.46元/股，对应当前股价的PE分别为52.2/37.4/27.3倍，维持“买入”评级。智能驾驶业务保持高速增长，组织变革成效显著分业务看，2023H1公司智能座舱、智能驾驶业务分别实现营收62.51/18.39亿元，同比增长18.57%/86.38%，智能驾驶业务保持高速