华安证券：建筑材料行业：浮法及光伏玻璃价格回升，地产政策逐渐落地

核心观点地产实质性利好政策发布，建材板块短期估值有支撑，中期需求有改善。行业供给侧出清逻辑更明确，消费建材市场已从前几年的增量市场快速转入存量市场，中小企业面临经营压力被迫出清，龙头市占率提升更加容易。行业观点地产相关政策持续出台，短期建材板块情绪持续提升，中期需求有望恢复。自中央政治局会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”以来，各部门积极表态。本周部分二线城市跟随一线城市节奏，陆续放开限购限贷政策，如南京、杭州、沈阳、大连等地，预计后期其他二线城市还会陆续跟上。本周为落实《关于降低存量首套住房贷款利率的通知》，国有四大银行工农中建发布存量房贷细则，自2023年9月25日起，将与存量个人住房贷款客户就贷款执行利率进行协商调整，存量首套住房贷款客户无需申请，银行将于当日统一批量调整。从微观交易数据来看，根据我爱我家披露，公司业务自“认房不认贷”政策落地后，北京上海等核心城市的二手房带看量及成交量均有明显增长，成交量环比涨幅达到80%-100%。我们认为降首付比例和降存量利率这两项实质性利好政策，将有效活跃房地产市场，改善房地产交易预期，有利于销