川财证券：制造产业链核心数据跟踪日报

每日点评2021年9月22日，上证综指收3628.49点，上涨0.40%;深证成指收14277.08点，下跌0.57%;电力设备及新能源指数收12950.85点，上涨1.13%。其中，电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为：南风股份（300004.SZ，20.06%）、嘉元科技（688388.SH,15.84%），中闽能源（600163.SH,10.06%）。9月16日，国家发展改革委关于印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的通知。从今年开始，将会对各省做能耗双控目标季度预警等级，更加强调过程管理，这也是云南近期限电政策的一大诱因。对于负极材料石墨化而言，由于石墨化主要分布在内蒙古、四川、山西、云南等地区，墨化加工电费约占石墨化成本60%，属于高能耗产业，若各省份加大能耗管控，则会限制石墨化产能。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨，部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨，相较于2021年初1.2-1.5万/吨，最高涨幅超过100%。近期内蒙古地区由于限电政策，部分小的石墨化厂商陆续关停，大厂开工率不足，后续若其余地区跟进限耗政策，则石墨化产能将进一步紧缺，推动石