首创证券：计算机&中小盘周观点：关注华为AI产业链及垂直AI应用领域

计算机事件：华为近期可能发布最新盘古大模型。随着国内大模型逐渐成熟，建议关注垂直领域应用机会。分析：华为近期可能发布最新盘古大模型，建议关注华为产业链相关公司。华为早在2020年就开始布局大模型业务，2021年4月，公司推出盘古NLPAI训练大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文NLP大模型。目前根据华为官网消息，其大模型已由NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型构成，通过模型泛化，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题。建议关注华为产业链，其中鲲鹏/昇腾硬件厂商关注神州数码、拓维信息、烽火通信、常山北明等，基础软件关注海量数据、中国软件等，软件服务合作厂商关注软通动力、润和软件、中软国际等，应用层关注汉得信息、赛意信息等公司。随着国内大模型不断成熟，建议重点关注国内应用侧机会。我们认为应用侧应基于以下原则选择标的：（1）是否有B、C端客户基础和场景基础；（2）当下可以预见的降本增效程度或新产品新模式的想象空间。（3）是否接入大模型，尤其可以接入海外大模型的公司更占优；（4）是否有海外映射，尤其是巨头映射；（5）投资维度份额小体量小的公