国盛证券：电气设备行业周报：能耗双控加速能源结构转型，降煤耗+新能源渗透率提升是核心

核心推荐组合：星云股份、东方电气、亚玛顿、中环股份、天顺风能、隆基股份、通威股份新能源发电：光伏：能耗双控政策趋严，云南、江苏等地执行限产政策，影响行业供需格局；双控法案正式印发，实现煤电机组低能耗改造+提升可再生能源比例将成为有效途径。根据《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，包含云南、江苏在内的多个省份出现双控指标预警，各地政府开始执行限产停产措施来降低能耗水平，其中云南大幅缩减9-12月工业硅等高能耗产业产出水平，江苏也在推出针对光伏制造等行业的限产措施。9月11日，国家发展改革委正式印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，方案进一步提升对能耗强度指标的重视程度，有望加速推动煤电机组低能耗改造，实现化石能源消费强度的显著下降，此外，在能源结构优化方面，方案提出对超额完成激励性可再生能源电力消纳责任权重的地区，超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入该地区年度和五年规划当期能源消费总量考核，绿证和绿电交易有望加速，减缓各省能耗双控压力。建议关注储能产业链，携手宁德储能生态圈标的的星云股份；推荐关注多晶硅料和电池片龙头通威股份；组件龙头隆基股份、晶澳科技；