开源证券：电气设备行业周报：八月数据超预期，三大弹性方向之上游仍是核心

周观点：八月数据超预期，三大弹性方向之上游仍是核心（1）新能源汽车：8月份电动车国内数据超预期，预计到9月底2021年累计销量将达200万辆年左右；这一方面与车型向上周期有关，另一方面也说明各车企为了抢占未来市场份额和拿到政策支持在优先发展电动车业务；展望未来，预计四季度销量同比环比数据不容过于乐观，我们需要预判2022年数据的超预期点，目前看来美国等海外市场超预期可能性较大，当升科技、江苏国泰等低估值龙头有望受益。从产业周期角度，我们继续看好三大弹性方向（往上游、往二线、往后周期等新方向）：首先，往上游走是目前短期逻辑比较顺的方向：锂资源价格仍在上升趋势。其次，往二线走是预期差比较大的地方：短期重视紧缺的环节（PVDF等产品）；继续重视渗透率提升的逻辑（扁线电机、铝塑膜等）。最后是往后周期等新方向走：目前储能、氢能源无论是短中长周期，都处于向上周期的开始阶段，要重视。（2）光伏：终端需求已经边际向好，龙头公司排产提升；展望未来，美国政策的倒逼、风光大基地、绿电交易等措施有望在量利等方面进一步提升行业景气度。但后期需要关注供给端的释放，尤其是在2022年。我们主要看好三个方面：（a）下