民生证券：交通银行（601328）-2022年年报点评：坚定服务“国之大者”，资产质量稳步提升

交通银行(601328)事件：3月30日，交通银行发布2022年报。22年营收2729.8亿元，YoY+1.3%，；归母净利润921.5亿元，YoY+5.2%；不良率1.35%，拨备覆盖率181%。盈利能力保持稳健。截至22年末，营收累计同比增速（下同）较22Q3下降3.7pct，受其他非息收入拖累明显。净利息收入同比增速环比亦下降2.3pct，主要受净息差收窄的影响。受益于信用成本下降，归母净利润同比增速环比仅小幅收窄0.3pct。坚定服务“国之大者“。22年境内人民币贷款余额净增约0.8万亿元，同比增幅达12.98%，创近十年新高。交行的信贷投放与我国现代化产业体系建设紧密融合，体现在战略性新兴产业贷款同比增速高达109.9%、绿色金融同比增速达33.3%、高技术制造业中长期贷款同比增速更是接近130%。与“上海主场”建设相结合，22年交行在上海地区科技企业服务的渗透率达到15.6%。零售转型与数字化转型较好融合。消费贷款已成为交行零售业务新的增长极，22年消费贷余额同比增长高达58.4%，而整体个贷余额同比增速仅为3.6%。数字化转型率先在零售转型中实现突破，22年上线新贷记卡核