光大证券：汽车和汽车零配件行业8月乘联会数据跟踪报告：8月销量分化，新能源渗透率加速抬升

8月新能源批发渗透率首次突破20%：根据乘联会数据，8月国内广义乘用车（轿车/SUV/MPV/微客）批发销量同比下降12.6%/环比微增0.4%至154.7万辆，零售销量同环比下降14.7%/3.3%至147.7万辆；其中，新能源汽车批发销量同环比强劲增长202.3%/23.7%至30.4万辆（批发渗透率同环比增加14.0/3.7pcts至20%），零售销量同环比强劲增长167.5%/12.0%至24.9万辆（零售渗透率同环比增加11.5/2.3pcts至17%）。8月销量体现淡季、以及马来西亚停产导致的芯片短缺加剧等综合影响；其中，新能源汽车表现超预期，主要在于上汽通用五菱、以及比亚迪的拉动（批发销量环比增量贡献占比分别约28%/18%vs.特斯拉剔除出口后的环比增量贡献相对有限仅约7%）。电动车市场仍呈分化，比亚迪Dmi拉动插混销量：从8月新能源汽车零售销量分拆来看，纯电动占比79.5%至19.8万辆（同环比增长161.5%/11.7%；其中，特斯拉国内零售与理想/小鹏/蔚来销量分别约1.3万辆与9,433辆/7,214辆/5,880辆，约占8月纯电动零售销量的18%），插电混动占