国金证券：传媒互联网产业行业研究：GPT Store上线，关注AI、XR主题及春节档机会

本周观点关注AI、XR主题投资机会。1）AI：GPTStore上线，AI时代的AppStore到来，目前商店内已有超过300万个GPTs，Q1GPT创建者收入计划将发布，同时OpenAI发布ChatGPTTeam版发布，辅助私域GPTs制作，后续将推出企业版。建议关注海外AI应用发展及国内AI应用映射、落地情况。2）XR：VisionPro将于2月2日正式在美国地区发售，索尼在CES2024的发布会上宣布正在开发配备高质量4KMicroOLED显示器和视频透视功能的XR一体机，搭载第二代骁龙XR2+。我们认为，24年XR硬件性能将在23年的基础上进一步提升，给用户带来更沉浸的XR体验，强硬件周期已至，同时也促进了开发者积极入局，内容及应用有望伴随硬件繁荣而繁荣，建议关注MR内容或软硬件布局相对成熟的公司。建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的标的，及春节档带来的投资机会。展望后续，以广告营销为代表的顺周期行业预计和消费、宏观经济走势正相关，在消费逐步复苏的背景下，内容公司则与内容上线周期关联度更高，估值逐步切换至明年的情况下，建议关注低估值的游戏板块，今年版号常态化发放下，游戏产品供给