民生证券：轻工行业2024Q2持仓分析：消费景气承压致家居&造纸持仓下行，出海链更具韧性

1.轻工板块持仓占比环比下降。 2024Q2轻工制造行业（申万一级分类）基金持仓占比0.62%，环比下降0.18pct，2023Q1-2024Q1轻工持仓占比分别为0.59%、0.58%、0.63%、0.63%、0.80%，对比历史持仓占比，目前仍处于较低区间。 分板块看，各细分板块持仓占比环比均下降，24Q1-24Q2家居持仓占比从0.4%下降至0.31%，造纸持仓占比从0.2%下降至0.16%，文娱用品持仓占比从0.13%下降至0.08%，包装印刷持仓占比从0.064%下降至0.06%。 资料来源：同花顺，民生证券研究院；注：行业选取申万二级行业 2.基金持股前十企业变化不大。 2024Q2轻工行业基金持股市值前十的公司分别为太阳纸业、公牛集团、晨光股份、顾家家居、裕同科技、索菲亚、嘉益股份、欧派家居、志邦家居、江山欧派。对比2024Q1的基金持仓，嘉益股份进入前十，瑞尔特跌出前十。 3.投资建议： 2024Q2轻工制造行业基金持仓占比0.62%，环比下降0.18pct，对比历史持仓占比，目前仍处于较低区间，其中持仓较高的主要系各细分赛道业绩稳健的龙头企业，建议持续关注各赛道优质龙