民生证券：北京银行（601169）-2022年年报点评：零售动能强劲，资产质量修复

北京银行(601169)事件：4月7日，北京银行发布2022年报。22年营收662.8亿元，YOY+0.0%；归母净利润247.6亿元，YoY+11.4%；不良率1.43%，拨备覆盖率210%。归母净利润增长靓丽。22年营收、归母净利润同比增速较前三季度-3.2pct、+4.9pct。营收拆解来看，22年利息净收入同比+0.1%，较前三季度-1.8pct，或主要受息差收窄拖累。中收增长保持强劲，22年中收同比+18.0%，其中，数字化转型与零售转型成效显现，代理及委托、结算及清算、承销及咨询业务中收分别同比+33.9%、+26.7%、+365.7%。22年其他非息同比-12.8%，主要是22Q4债市波动影响，公允价值变动损益波动较大。归母净利润增速靓丽，则主要受益于资产质量好转下的信用成本下行，22年资产减值损失同比-11.4%。规模扩张加速，强化息差管理。规模增长方面，Q4扩表节奏加快，22年总资产、贷款总额、存款总额分别同比+10.8%、+7.4%、+14.5%。零售转型战略下，个人存贷款增长均较优。信贷增量上方面，个贷构成主要支撑，Q4个贷增量占总贷款增量的75%。个人存款揽储效