国海证券：完美世界（002624）-2022年年报点评：业绩符合预期，重点关注《天龙2》上线表现及储备产品版号进展

完美世界(002624)事件:①2022年业绩：公司公告2022年年报，2022年实现收入76.70亿元，YOY-9.95%，归母净利润13.77亿元，YOY+273.07%，扣非后归母净利润6.91亿元，YOY+580.20%。对应Q4收入19.59亿元，YOY+10.15%，扣非后归母净利润-2.30亿元，同比亏损收窄49.98%。②2022年年报分红预案：向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税），合计拟派发6.66亿元，分红率为48.36%。投资要点:游戏业务成功实现品类突破转型，积极布局AI等前沿领域。2022年公司游戏业务实现营业收入72.42亿元，YOY-2.41%，实现归母净利润15.92亿元，YOY+120.97%。2022Q1公司调整海外业务布局，出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队，扣除欧美子公司影响后，2022年公司游戏业务实现营收71.99亿元，YOY+6.09%，扣非后归母净利润10.78亿元，YOY+321.78%，主要系《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》贡献良好业绩增量。公司积极开拓海外市场，扣除海外子公司影响后，2022年海外收入8.