民生证券：建材建筑周观点：政策“连弩”超预期，城中村改造“宝刀”待出鞘

封面观点：北上广深宣布“认房不认贷”，尤其北上节奏超预期，促进本地改善型需求，提振全国楼市信心，有望高效率托底地产。同时9-12月“家居焕新消费季”，优先利好强消费属性标的。【建材方面】，消费建材更受益，一二线占比高+消费属性强，是选股出发点。关注4个强α标的【北新建材、三棵树、东方雨虹、伟星新材】，4个弹性标的【兔宝宝、蒙娜丽莎、王力安防、奥普家居】。【建筑方面】，“一带一路”官宣10月召开峰会超预期，同时静待城中村改造“宝刀出鞘”，利好地方性设计/施工企业，利好建材估值，关注国际工程板块中明显被低估的【中材国际】，关注受益城中村改造的【华阳国际、隧道股份、德才股份】。开工高频跟踪第25周：①二手房成交面积：本周（8.27-9.2）北京环比+6.09%/同比-17.49%；深圳环比-3.45%/同比+65.24%；南京环比-8.59%/同比-5.56%；杭州环比-33.72%/同比-0.85%；成都环比-12.17%/同比+56.31%；青岛环比-10.83%/同比-6.79%。②本周全国水泥市场价格环比持稳，华东(不含鲁)水泥出货率环比+0.75pct至67%，华中环比-0.91p