开源证券：电气设备行业周报：氢能政策周期开启，三大弹性方向仍是未来主线

周观点：氢能政策周期开启，三大弹性方向仍是未来主线（1）新能源汽车：近期为中报披露的高峰，从我们的产业链跟踪预判：上游受益于原料涨价，明显量价齐升；中游电池环节二季度业绩预计有一定压力，静待宁德时代下周中报发布后压力释放。短期我们重点推荐方向仍为三大弹性方向：（a）往上游走：锂资源处于最好价格上涨阶段，价格高峰产业内分歧还是很大，有可发出来的资源的企业最受益。（b）往二线走：继续重视二线紧缺环节：目前PVDF、VC等产品最紧张，可加大铝塑膜、扁线电机、石墨化等环节重视程度。（c）往后周期等新方向走：最重视储能、氢能源、设备等后周期环节。本周北京氢能政策出台，文件全方位指出了示范城市氢能推广的细节，充分肯定了氢能作为未来碳中和的重要一环；我们看好未来几年氢能源政策上行周期，产业链有望真正快速规模化降成本，进入真实利润增长期。我们重申坚定看好新能源汽车产业链（2021年是增速加速的一年），继续坚持2条主线+3大弹性方向的推荐：即特斯拉、宁德时代产业链+往上游走、往二线走、往后周期等新方向走，2021年需更重视三大弹性方向。（2）光伏：电站装机需求边际向好，产业链涨价趋势明显；从我们的产业链